„No tax before cash“ – zdanění až při prodeji akcií

Hlavní výhodou kvalifikovaného ESOP je odstranění zdanění v rané fázi. Podle dosavadních pravidel se příjem zaměstnance zdaňoval a podléhal odvodům již v okamžiku nabytí akcií či podílů, tedy při uplatnění opce, a to v hodnotě odpovídající tržní ceně akcií v daný moment. Nová úprava naproti tomu stanoví, že k žádnému zdanění nedochází ani při udělení opce, ani při jejím uplatnění, ale až ve chvíli, kdy zaměstnanec akcie skutečně zpeněží.

Příjem z jejich prodeje se zároveň vyjímá z režimu závislé činnosti a zdaňuje se jako ostatní příjem podle § 10 ZDP. V praxi to znamená, že zaměstnanec zaplatí daň až v roce, kdy akcie prodá a obdrží skutečnou hotovost. Tento režim tak konečně zohledňuje likviditu, daň se hradí z reálného výnosu, nikoli z hypotetické hodnoty podílů, kterou zaměstnanec při uplatnění opce ještě nemá k dispozici.

Osvobození od sociálního a zdravotního pojištění

Druhou zásadní úlevou je, že příjem z kvalifikovaných ESOP nepodléhá odvodům na sociální ani zdravotní pojištění.

Toto osvobození se vztahuje jen na příjem, který splňuje definici „příjmu z uplatnění opce“ dle zákona. Zákon proto přesně vymezuje, která část výnosu je od pojistného osvobozena a která naopak podléhá odvodům jako tzv. přesahující část:

• Od pojistného je osvobozena ta část příjmu, která odpovídá rozdílu mezi tržní hodnotou akcií v okamžiku jejich nabytí a tržní hodnotou akcií v okamžiku udělení opce, resp. sjednanou opční cenou, podle toho, která z těchto dvou hodnot je vyšší. Tím se vylučuje z osvobozené částky jakýkoli okamžitý zisk poskytnutý při grantu. Pokud byla opce nastavena „at-the-money“ (realizační cena rovna tržní ceně při udělení), pak osvobozený příjem je růst hodnoty akcie od data udělení až do prodeje.
• Pojistnému naopak podléhá část příjmu, která uvedený limit převyšuje. Typicky půjde o případy, kdy zaměstnanec získal opci hned zpočátku „pod cenou“, např. obdržel akcie zcela zdarma nebo s výraznou slevou proti tehdejší tržní hodnotě.

15leté časové omezení: Pokud zaměstnanec neprodá akcie do 15 let od jejich nabytí (uplatnění opce), nastane zdanění fikcí, že k prodeji došlo po uplynutí 15 let. Nejpozději ve zdaňovacím období, kdy uplyne 15 let od uplatnění opce, vzniká povinnost příjem z uplatnění opce zdanit. Účelem je zabránit neomezenému odkladu zdanění.

Další daňové dopady a omezení

Zrušení časového osvobození po 3/5 letech: Zásadní změnou, kterou novela přináší, je, že na akcie/podíly nabyté z kvalifikovaných ESOP se neuplatní obecné časové osvobození od daně při jejich prodeji. Podle § 4 odst. 1 písm. w) ZDP dnes platí, že fyzická osoba nemusí danit příjem z prodeje akcií držených déle než 3 roky (resp. u podílů na s.r.o. nad 5% déle než 5 let). U akcií a podílů nabytých z kvalifikovaných ESOP tato výjimka neplatí, jejich prodej bude zdanitelný i po pěti, deseti či více letech držby a bude se posuzovat jako „jiný příjem“.

Vyloučení umělého navyšování hodnoty akcií: Zákon rovněž stanoví, že při výpočtu zdanitelného příjmu se nepřihlíží ke zvýšení hodnoty akcií způsobenému vklady, přeměnami společnosti nebo jinými obdobnými operacemi. Stejně se ignorují transakce, které by porušovaly pravidla převodních cen, tedy umělé přesuny hodnot mezi spřízněnými osobami. Prakticky to znamená, že pokud se mezi udělením opce a prodejem akcií uskuteční např. fúze, převod jmění na akcionáře, kapitálový vstup investora nebo navýšení jmění vkladem, který skokově zvýší hodnotu akcií, tento nárůst se pro potřeby ESOP příjmu odfiltruje. Tím se brání obcházení pravidel, např. navýšení hodnoty akcií jen účetním přesunem aktiv by nemělo vytvořit nezdanitelný zisk pro zaměstnance.